Valuation - Avaliação de Empresas

Avaliação de empresas (valuation): entenda o que é e para que serve o cálculo do valor da sua empresa

O valor de mercado de uma empresa é sempre proporcional ao lucro que ela pode gerar para seus acionistas, disso não há dúvidas. Mas - me diga - quanto vale efetivamente o seu negócio? Se você fosse vendê-lo, quanto pediria pela empresa? Qual seria o valor sensato, que realmente mediria o potencial do seu negócio? Você saberia dizer quanto custa o seu empreendimento?

Valuation – ou avaliação de empresas – é o cálculo do valor da sua empresa. Saber quanto o seu negócio vale é uma informação muito importante e sensível, que será útil em diferentes situações, como você poderá saber lendo esse conteúdo produzido pelos especialistas do Mais Finanças especialmente para você, empreendedor e empresário, que pensa fora da caixa e precisa estar inteirado das ferramentas que estão disponíveis para uma melhor avaliação empresarial.

Leia esse conteúdo até o final e entenda exatamente o que é avaliação de empresas (valuation) e para o que ela serve. E saiba que o Mais Finanças está pronto para lhe apoiar com uma consultoria financeira empresarial experiente, especializada e focada nos seus resultados. Vamos adiante, e se você tiver dúvidas ao final da leitura, não hesite em nos procurar!

O que é valuation (avaliação de empresas)?

Valuation, que em uma tradução livre é conhecido no Brasil como avaliação de empresas, é um conjunto de técnicas e ferramentas utilizadas para avaliar quanto uma empresa efetivamente vale. Trata-se de uma avaliação empresarial, sob o ponto de vista econômico-financeira, que deve ser conduzida por uma consultoria financeira empresarial especialista e experiente, seguindo uma série de regras e metodologias pré-definidas.

Essa avaliação empresarial apresenta, em última instância, o preço justo e factível de um negócio. Essa ferramenta deve ser utilizada em momentos sensíveis, quando a definição do valor da empresa é imprescindível para uma tomada de decisão, como a venda do negócio ou a entrada de um novo sócio, por exemplo. A avaliação de empresas também pode ser utilizada para medir o resultado de uma série de ações e investimentos: o valor do negócio irá apontar se valeu à pena o esforço realizado.

Por que a valuation é importante?

A valuation serve para determinar o valor de uma empresa, e essa definição, por si só, explica sua importância. Mas é preciso ressaltar que a avaliação de empresas é muito mais do que isso, porque acaba se transformando em uma ferramenta fundamental para uma avaliação empresarial mais profissional, o que é importante para a própria gestão do negócio.

Quando você descobre o real valor da sua empresa, você passa a conhecê-la ainda mais. É como se a valuation fosse um verdadeiro raio-X do negócio, apresentando informações extremamente relevantes e profundas. Ao promover essa avaliação empresarial, é possível entender melhor os pontos fortes e fracos do negócio que, claro, terão influencia direta no seu valor de mercado.

Até mesmo para medir o quanto a empresa cresceu a avaliação de empresas é importante e extremamente objetiva e assertiva. Além disso, a partir daí é possível se programar para investimentos e novos saltos rumo ao crescimento e, claro, a maiores lucros.

Em resumo, essa avaliação empresarial é muito mais do que uma fria análise financeira da empresa. Aliás, de fria não tem nada!

Mas para o que serve a avaliação de empresas?

Se você pensar na hipótese da venda do negócio ou da entrada de um novo sócio, o valuation é fundamental para apontar parâmetros confiáveis e de mercado. Mas esse procedimento financeiro permite apontar os diferenciais competitivos do negócio, seu histórico financeiro e operacional, suas premissas relevantes e a evolução dos resultados alcançados.

Isso significa que a avaliação de empresas é importante para uso “externo”, mas “interno” também. O que queremos deixar claro é que não se deve utilizá-la apenas quando há em vigor um processo de venda/compra/associação. Como ilustramos anteriormente, trata-se de um verdadeiro raio-X, que revela informações que podem ser cruciais para o crescimento do negócio.

Em resumo, a avaliação de empresas serve para:

• Venda da empresa;

• Aquisições e fusões;

• Separação de sócios;

• Divisão de bens de herança;

• Abertura de capital;

• Como ferramenta de gestão mais profissional e focada no resultado.

Os 6 motivos para adotar a avaliação de empresas

• Por meio de uma avaliação de empresas, o empresário poderá analisar o crescimento do seu negócio e, assim, continuar investindo ou adotar novas estratégias de crescimento. Nem sempre o volume de vendas, ou mesmo o lucro aferido, indica a solidez de um negócio. Um alto volume pode ser sazonal e descontinuado, por exemplo.

• A valuation indica os pontos que valorizam a empresa, reforçando-os.

•Da mesma forma, ajuda a identificar os pontos negativos que desvalorizam o negócio.

• Diante de uma negociação do empreendimento, para venda ou entrada de um novo parceiro ou sócio, a avaliação de empresas é fundamental para indicar o valor do mercado. Dessa forma, a negociação será muito mais assertiva, sem gerar exageros para uma ou outra parte. Toda a negociação se torna fundamentada com a valuation.

• A partir desta avaliação empresarial é possível promover um programa de desenvolvimento do negócio.

• Poderá ser definido, com precisão, o volume de investimentos na empresa.

Os 4 principais tipos de avaliação de empresas

Mas como efetivamente será calculado o valor do seu negócio? Existem fórmulas específicas para isso, e vamos lhe apresentar, agora, quatro diferentes métodos de valuation, sendo estes os principais utilizados pelo mercado.